Złoto i Bitcoin – czy istnieje korelacja?

Istnieje tendencja do rozważenia Bitcoin oraz złoto jako instrumenty zabezpieczające przed ryzykiem w czasach niestabilności gospodarczej i politycznej. Jednak metal szlachetny przeszedł już próbę czasu, udowadniając, że popyt na niego rośnie w okresach recesji czy kryzysów politycznych. Tymczasem pierwsza kryptowaluta nie tak dawno stała się przyczyną ostatniego kryzysu na rynku kryptowalut i Bitcoin wciąż musi udowodnić, do czego jest zdolny.

Tak więc dwanaście lat temu, podczas poprzedniego kryzysu finansowego, kryptowaluta po prostu jeszcze nie istniał. Tym samym kolejny kryzys pokaże, czego można oczekiwać od tego aktywa finansowego. Wtedy stanie się jasne, czy Bitcoin jest w stanie dołączyć do złota i pokazać się jako niezawodne narzędzie do hedgingu, czy też aktywa finansowe „bezpieczne niebo”.

W pierwszych latach swojego istnienia, kryptowaluty były niezależne od tradycyjnych instrumenty finansowe. Pierwsze zmiany zaczęły się pojawiać w 2016 roku, kiedy analitycy coraz częściej zaczęli dostrzegać korelację między metalem szlachetnym a bitcoinem.

Najprawdopodobniej ułatwił to szybszy wzrost popularności kryptowalut wśród traderów. Wcześniej bitcoin handlował chaotycznie i nie było wystarczających informacji historycznych, aby zobaczyć korelację. Na rynku kryptowalut było niewielu traderów, więc handel był bardziej manipulacyjny i nie przestrzegał ogólnych zasad rynkowych.

Sedno w tej sprawie położyli regulatorzy, którzy zaczęli uważać bitcoin za towar, utożsamiając go ze złotem. Wielu traderów zgodziło się z tą definicją, ponadto Bitcoin był od dawna rozważany "cyfrowe złoto". Proponujemy zobaczyć, jakie są powody, aby uznać złoto i bitcoin za skorelowane aktywa.

Po pierwsze, zarówno metal szlachetny, jak i kryptowaluta nr 1 mają podobne wzorce cenowe. Na przykład wykresy z ostatnich miesięcy pokazują, że Bitcoin jest pozytywnie skorelowany ze złotem.
Ograniczenie. Podobnie jak metal szlachetny, bitcoin ma ograniczoną emisję, co odróżnia go od klasycznych walut.
Co więcej, nie jest łatwo zdobyć bitcoin i złoto, a proces ten wymaga zasobów i finansów. To właśnie ze względu na złożoność produkcji te aktywa są uważane za cenne i zawsze brakuje.

Fakty są wszystkim

Dopiero w ubiegłym roku zaczęły pojawiać się mniej lub bardziej wiarygodne statystyki dotyczące korelacji tych aktywów. Dopiero w 2019 roku ujawniła się korelacja między tymi dwoma instrumentami handlowymi. Jego przyczyną było rosnące napięcie w światowej gospodarce w związku z wojną handlową między Stanami Zjednoczonymi a Chinami.

Rozważmy więc na przykładach związek między złotem a Bitcoinem.

Lato 2019

Po krótkim ruchu korekcyjnym notowania głównej kryptowaluty ponownie powróciły do poziomu 10 000 USD, a następnie wzrosły nawet do poziomu oporu 12000 USD. W tym momencie metal szlachetny umocnił się na poziomie około 1505 USD. Powodem tych zmian było rosnące napięcie w stosunkach handlowych między Waszyngtonem a Pekinem, a oba kraje przygotowywały się wówczas do wprowadzenia wobec siebie nowych sankcji.

styczeń-marzec 2020

Rezerwa Federalna otwarcie mówi, że gospodarka USA zaczęła się zatrzymywać. Ponadto nasilił się konflikt między Teheranem a Waszyngtonem, a w Chinach rozpoczęła się pandemia koronawirusa COVID-19, a inwestorzy zaczęli się martwić o losy światowej gospodarki. Przyczyniły się do tego również zbliżające się wybory prezydenckie w USA, podnosząc poziom niepewności na świecie. Wydarzenia te spowodowały wzrost popytu na metale szlachetne, w wyniku czego zorganizowała kilkutygodniowy rajd, wykazując najlepszą dynamikę od 2010 roku.

Od początku roku cena bitcoina wzrosła do lokalnego maksimum wynoszącego 10400 USD, a złoto ponownie odwiedziło obszar 1689 USD. W marcu oba aktywa doznały poważnego załamania. Tak więc bitcoin spadł do poziomu wsparcia 3830 USD, a złoto do poziomu 1460 USD, a wszystko to wydarzyło się niemal jednocześnie.

Teraz Bitcoin jest na skraju globalnej zmiany. Za miesiąc ta moneta zmniejszy się o połowę, w wyniku czego nagroda za nowe bloki znacznie się zmniejszy. Jeśli nadal będzie popyt na bitcoina, halving spowoduje dalszy wzrost ceny bitcoina.

W tych warunkach najbardziej opłaca się handlować kryptowalutą z brokerami forex, ponieważ oferują oni dźwignię, doradców handlowych i analitykę, co nie jest typowe dla giełd kryptowalut.

Podsumowując

Bloomberg uważa, że korelacja między złotem a Bitcoinem jest stochastyczna. Tak więc od lata 2018 r. przez połowę czasu korelacja między tymi aktywami była ujemna. Wzrost obu aktywów miał miejsce jednocześnie w 21% przypadków, a łączny spadek w 29% przypadków od 2018 roku. Jednak w 2020 roku korelacja między nimi nasiliła się. Tak więc oba instrumenty działają w tandemie w 57% przypadków.

Według ostatnich badań Bitcoin zaczął przekształcać się w aktywa „bezpiecznego nieba”. Nieco dalej może stać się prawdziwym ochronnym aktywem finansowym, co jest szczególnie ważne w warunkach recesji zapoczątkowanej kryzysem naftowym i pandemią COVID-19.

BTC może uzyskać status "złoto 2,0" do 2030

Agencja Bloomberg przewidziała, że Bitcoin wkrótce odnotuje szybki wzrost. Po raz pierwszy od początku stycznia 2020 na wykresie pierwszej kryptowaluty pojawił się sygnał o zbliżającym się rajdzie na rynku. Eksperci odnoszą się do odczytów wskaźnika technicznego DVAN. Ostatni raz DVAN dał zwyżkowy sygnał na początku stycznia, kiedy Bitcoin kosztował około 7000 USD. Po półtora miesiąca cena BTC przekroczyła 10000 USD.

Argumenty długoterminowe grają teraz na korzyść kryptowalut, wiele z nich zostało wzmocnionych przez pandemię koronawirusa. Ludzie zaczną inwestować w „bezpieczne” aktywa po ustabilizowaniu się sytuacji na świecie, podała agencja w raporcie. W 2020 roku pierwsza kryptowaluta będzie mogła zabezpieczyć status „cyfrowego złota”. W porównaniu do wskaźników giełdowych, bitcoin poniósł w ostatnich miesiącach mniejsze straty, a ten czynnik przyspiesza masową adopcję aktywa.

Analitycy Glassnode w swoim cotygodniowym raporcie twierdzą, że wskaźniki na poziomie blockchain potwierdzają prognozę dalszego wzrostu cen bitcoinów. W szczególności wskazują one na spadek liczby dużych transakcji i wzrost liczby małych transakcji, co jest oznaką zdrowej aktywności handlowej. Ponadto wzrosła liczba aktywnych adresów i użytkowników, co również wskazuje na szersze wykorzystanie sieci.

Popularny analityk kryptowalut Tony Weiss uważa, że wkrótce pierwsza kryptowaluta odnotuje znaczny wzrost. Zamierza kupić BTC, jeśli spadnie do 6300-6400 USD. Wzrost wolumenu obrotu kontraktami futures na bitcoin do poziomów sprzed upadku 12 marca wskazuje na zainteresowanie główną kryptowalutą. Założyciel Galaxy Digital, Mike Novogratz, uważa, że Bitcoin może podwoić swoją wartość w ciągu najbliższych sześciu miesięcy. Według dyrektora generalnego Social Capital, Chamata Palihapitiya, nadszedł czas na nową fazę wzmocnienia Bitcoina. Upadek tradycyjnego systemu finansowego pomoże BTC uzyskać status "złoto 2,0" do 2030.