BTC onbeslist, DeFi stuurt Altcoin omhoog
De prijs van Bitcoin lijkt enigszins te zijn gesetteld na de grote rally en de daaropvolgende daling en correctie. Dit heeft ertoe geleid dat de munt nu nogal bereikgebonden is en onbeslist over de volgende richting. Ondertussen handelde de aandelenmarkt grotendeels in een horizontale lijn, en was niet in staat om hoger of lager te breken tot vrijdag, toen de meeste indices lager sloten voor het weekend. Biden’s onthulling van een stimuleringspakket van $ 1,9 biljoen slaagde er niet in de aandelenmarkt hoger te tillen, als gevolg van een verslechterend arbeidsmarktrapport waaruit bleek dat de aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen opnieuw stegen. Veel experts waarschuwen voor een overgewaardeerde aandelenmarkt in een verslechterende macro-omgeving, verergerd door de COVID-lockdowns.
De belangrijkste gebeurtenis van deze week is de beëdiging van Biden, aangezien de spanning in Amerika nog steeds hoog is tijdens deze machtsoverdracht. Dit zou kunnen betekenen dat de aandelenmarkt kan blijven verzwakken in het midden van de weekgebeurtenis.
Zelfs edele metalen hebben niet veel actie laten zien in de aanloop naar een nogal belangrijke week in de geopolitieke sfeer van de VS, waarbij beide metalen, goud en zilver, zich in een horizontale lijn consolideren. Met alle markten die momenteel schijnbaar in de wacht staan en er grote veranderingen op komst zijn in de VS, zal het interessant zijn om te zien wat deze week brengt. Lees de rest van ons wekelijkse marktrapport om erachter te komen wat er kan gebeuren.
Matige metalen voorafgaand aan de inauguratie van Biden
Goud en zilver hadden ook een weinig opwindende week, waarbij beide metalen zich in een horizontale lijn consolideerden nadat de Amerikaanse staatsobligaties op 10 jaar halverwege de week weer normaal waren geworden. Echter, met een licht bod in USD, sloten beide metalen de week lager af.
Nu de inauguratie van Biden nog maar twee dagen verwijderd is, wordt verwacht dat USD goed wordt geboden, aangezien de vrees toeneemt over de mogelijkheid van rellen en andere slechtere resultaten door Trump-aanhangers. Als zodanig kunnen beide metalen zwak blijven tot ten minste na de inauguratie van Biden op woensdag. Ze openen de nieuwe week echter iets hoger maar zonder veel overtuiging.
BTC herstelt van uitverkoop terwijl grijswaarden opnieuw beginnen te kopen
De cryptomarkt was echter gevuld met actie toen de prijs van BTC aan het begin van de week scherp daalde, met 30% van een hoogtepunt van $ 42.000 tot een kort moment van $ 30.000. Het duurde echter slechts 2 dagen voordat BTC zich herstelde, waarbij de toonaangevende cryptocurrency op donderdag terugkeerde naar $ 40.000. Maar tegen het weekend was het teruggetrokken naar $ 35.000. Het herstel op donderdag was deels te wijten aan Grayscale, dat zijn abonnement heeft heropend voor nieuwe klanten nadat het vlak voor Kerstmis was gesloten.
Grayscale kocht vervolgens ongeveer 10.000 BTC-eenheden, de eerste aankopen sinds Kerstmis. De meeste experts schreven het herstel toe aan de aankoop van Grayscale, hoewel veel grote walvissen ook van de gelegenheid gebruik maakten om hun blootstelling aan BTC te vergroten.
De top 100 van rijkste BTC-adressen heeft de afgelopen maand BTC verzameld, onaangedaan door de uitverkoop. In totaal hebben deze adressen 334.000 extra BTC aan hun tas toegevoegd, of ongeveer $ 11 miljard waard. Grayscale onthulde niettemin dat ze op vrijdag binnen één dag $ 700 miljoen aan nieuwe abonnementen hebben binnengehaald. Ze hebben niet vermeld of ze de nieuwe fondsen al hebben ingezet om BTC te kopen. Als dat niet het geval is, zien we begin deze week mogelijk weer hernieuwde koopinteresse voor BTC.
BTC-netwerkactiviteit stijgt naar ATH
Volgens gegevens zijn adressen met meer dan 1.000 BTC aanzienlijk gestegen na de uitverkoop in het begin van de week, wat suggereert dat grote accounts die waarschijnlijk instellingen zijn, nog steeds BTC verzamelen en dit bij elke dip doen. Met meer institutionele interesse in BTC, zetten Wall Street-banken crypto-bewaardiensten op in de hoop zaken te krijgen van crypto-investeerders, met als nieuwste toevoeging Goldman Sachs, die verwacht dat de groei in de sector zal versnellen, aangezien slechts 1% van de institutionele er wordt momenteel geld geïnvesteerd in de ruimte, wat betekent dat er veel meer ruimte is voor de adoptie om te groeien.
Het aantal actieve BTC-adressen steeg ook tot een ATH na de uitverkoop en overtrof de piek tijdens de laatste bull run, wat suggereert dat nieuwe kopers mogelijk de dip hebben genomen om hun eerste BTC te kopen, of dat handelaren actief aan het kopen en verkopen waren.
On-chain-statistieken toonden aan dat op het hoogste punt vorige week meer dan 1,3 miljoen bitcoin-adressen op één dag actief waren. Deze aanhoudende piek duidt op een indrukwekkend niveau van nieuwe acceptatie en activiteit voor bitcoin, en suggereert dat het aantal marktdeelnemers in het netwerk hoger kan zijn dan ooit tevoren, wat bewijst dat het netwerkeffect toeneemt, zelfs als de prijzen zijn gestegen, een positief teken voor prijzen op middellange termijn.
Regelgevers kijken opnieuw naar BTC, zelfs als experts naar antwoorden zoeken
Hoewel mijnwerkers de afgelopen maanden bekende verkopers waren, is er geen bewijs dat de uitverkoop werd geleid door verhoogde verkoopdruk van mijnwerkers. Veel experts schreven de uitverkoop toe aan winstnemingen op korte termijn door enkele institutionele beleggers.
De CIO van Guggenheim, Scott Minerd, drong er bij Twitter op aan om winst te nemen op hun BTC. Sommige handelaren hebben zijn advies misschien opgevolgd om niet alleen winst te nemen, maar ook shorted aan hun portefeuille toe te voegen, aangezien de financieringsgraad op eeuwigdurende swaps scheef stond op ongekende hoogten, in het voordeel van shorts. De piek in de rente op Amerikaanse staatsobligaties, die een sterkere USD veroorzaakte, zou ook de plotselinge daling van de BTC-prijs kunnen verklaren.
Nadat BTC er echter in slaagde om halverwege de week een herstel op gang te brengen, kwam er enige negatieve aandacht van de EU, waarbij ECB-voorzitter Christine Lagarde zei dat BTC zeer speculatief is en wordt gebruikt voor laakbaar witwassen van geld, en moet worden gereguleerd. Met veel strijd tussen kopers en verkopers, rolt de prijs van BTC in een driehoeksconsolidatie, met een uitbraak die zou kunnen leiden tot hogere niveaus van ongeveer $ 50.000, of een neerwaartse doorbraak lager richting $ 25.000.
ETH-volume steeg, DOT en AAVE verdubbeld, Defi On Fire
Nu BTC ingetogener was, kwamen altcoins tot leven, waarbij DeFi-gerelateerde tokens zoals AAVE, YFI en SUSHI enorm stegen. Alternatieve blockchains die DeFi-platforms kunnen ondersteunen, zijn ook enorm gestegen, waarbij DOT het voortouw heeft genomen en de week is verdubbeld, van $ 9,00 naar een hoogtepunt van $ 19,40.
Handelaren storten zich op alternatieve blockchains zoals DOT die DeFi kunnen ondersteunen in de hoop de volgende ETH te vangen. DeFi is de naam van het spel tot nu toe dit jaar, met TVL die steeg tot meer dan $ 23 miljard van $ 15 miljard in december, een stijging van 54% in minder dan 3 weken. Onnodig te zeggen dat governance-tokens van de beste DeFi-platforms zoals AAVE en MKR ook op dezelfde manier zijn gestegen.
Het grote verhaal ging echter over DOT, toen het de krantenkoppen haalde door de marktkapitalisatie van de belegerde XRP te overtreffen om zijn nummer 4 plek als een top 4 cryptocurrency in te halen, na meer dan 100% te zijn gestegen in de afgelopen week. Een aantal andere DeFi-tokens haalden ook de top 20.
Nu de rage in DeFi geen stoom meer verliest, boekte ETH, dat nodig is om de meeste DeFi-applicaties uit te voeren, recordvolumes, waarbij het handelsvolume 12x steeg van het gemiddelde volume van $ 200 miljoen in 2020 tot $ 2,7 miljard per dag momenteel, waardoor het netwerk en waardoor transactiekosten op de ETH-blockchain door het dak gaan. Behalve dat het actief wordt gekocht en gebruikt als brandstof om DeFi-applicaties uit te voeren, wordt veel ETH ook opgesloten in verschillende stakingsprogramma’s.
Volgens Etherscan heeft het Wrapped ETH (wETH)-depotadres 4,59% van de totale ETH-voorraad vergrendeld, heeft het ETH 2.0-deposito-contractadres 2,19% van de ETH-voorraad vergrendeld en heeft een multi-sig koude opslag, Gnosis Safe, 2,18% van de totale ETH-voorraad opgesloten.
Alleen al deze 3 entiteiten hebben 10% van het totale aanbod van ETH van de markt verwijderd, waardoor ETH mogelijk de volgende cryptocurrency wordt na BTC die een aanbodcrisis doormaakt. Beursreserves van ETH zijn gedaald tot niveaus die sinds juli 2018 niet meer zijn gezien. De hoeveelheid ETH die op beurzen wordt aangehouden, is de afgelopen week met 20% gedaald, waarbij gegevens aangeven dat momenteel slechts 8,1 miljoen ETH in de reserves van gecentraliseerde beurzen zit.
Met de verwachting dat DeFi dit jaar een explosieve groei zal maken, in combinatie met meer aanbod dat wordt opgesloten of verwijderd van beurzen, hebben de vooruitzichten voor ETH er nog nooit zo goed uitgezien. De activiteit in de altcoin-ruimte hangt echter sterk af van de prijs van BTC en als de prijs van BTC opnieuw daalt, kunnen de altcoins zich nog meer terugtrekken omdat ze vorige week een zeer goede run hebben gehad.