Belangrijkste Bitcoin-prijsstatistieken op het laagste punt in 10 weken nadat handelaren longposities hebben gesloten
Uit gegevens over Bitcoin-derivaten blijkt dat professionele handelaren hun shortposities in de afgelopen drie weken hebben vergroot. Oktober is nog maar net begonnen en de prijsactie op de cryptomarkten was zowel opwindend als zorgwekkend. Bitcoin (BTC) heeft de afgelopen week een sterke afwijzing van $ 10,9K en een snelle bodem van $ 10,2K gezien.
De prijsactie van de zweepzaag is de afgelopen drie weken de norm geweest en is behoorlijk gruwelijk voor de stieren en beren. Ongeacht de reden achter deze bewegingen, heeft de recente nieuwsstroom van negatieve crypto-gebeurtenissen beleggers duidelijk bang gemaakt.
In de afgelopen twee weken werd KuCoin gehackt voor $ 150 miljoen, werd BitMEX beschuldigd van meerdere juridische overtredingen, werd John McAfee’s gearresteerd en besloot de belangrijkste financiële waakhond van het VK een verbod uit te vaardigen op uitwisselingen van cryptoderivaten. Dit was genoeg om de voortdurende correlatie van 30 dagen met de S . te doorbreken&P 500 en geeft ook aan dat het marktsentiment mogelijk is verschoven.
Er waren nauwelijks weken waarin de prijsactie uiteenliep tussen beide markten. De weinige uitzonderingen die er zijn, waren in de eerste week van september en in de loop van de afgelopen zes dagen.
Om verder te begrijpen of dit verschil wordt veroorzaakt door de groeiende interesse in cryptocurrency of het gebrek daaraan, moeten handelaren het verhandelde volume controleren.
Het volume op grote beurzen is aan het slinken, wat moeilijk als positief kan worden bestempeld. Dit is een duidelijk bewijs van de interesse van beleggers, althans op het huidige niveau.
Men moet niet automatisch concluderen dat handelaren uitsluitend bearish zijn vanwege volumestatistieken. Om deze situatie te laten plaatsvinden, moeten zowel kopers als verkopers niet bereid zijn om tegen de huidige prijsklasse te handelen.
Het financieringspercentage laat zien dat shorts zelfverzekerd zijn
Overmatige hefboomwerking van beide kanten zal worden weerspiegeld in het financieringspercentage. Dit gebeurt omdat elk eeuwigdurend futures-contract ingebouwde kosten voor margegebruik heeft.
Financieringspercentages worden meestal om de 8 uur gewijzigd om ervoor te zorgen dat er geen onevenwichtigheid in het wisselkoersrisico is en hoewel de open belangstelling van zowel kopers als verkopers te allen tijde wordt geëvenaard, kan de hefboomwerking variëren.
Als kopers meer hefboomwerking gebruiken dan verkopers, zal het financieringspercentage positief zijn en zullen kopers betalen. Het tegenovergestelde doet zich voor wanneer verkopers van toekomstige contracten degenen zijn die meer marge eisen.
Na een korte piek begin september was de dekkingsgraad ofwel vlak ofwel licht negatief. Een negatieve 8-uursrente van 0,05% is gelijk aan 1% per week en hoewel redelijk hoog, niet genoeg om handelaren onder druk te zetten om hun posities te sluiten.
Dit vertaalt zich niet noodzakelijkerwijs in bearish investeerders, maar het geeft wel aan dat verkopers van futurescontracten degenen zijn die meer hefboomwerking gebruiken.
Tophandelaren zijn neutraal tot short
Door de beurs verstrekte gegevens benadrukken de long-tot-short netto-positionering van handelaren. Door de positie van elke klant ter plaatse, eeuwigdurende contracten en termijncontracten te analyseren, kan men een duidelijker beeld krijgen of professionele handelaren bullish of bearish zijn.
Dit gezegd hebbende, zijn er af en toe verschillen in de methodologieën tussen verschillende uitwisselingen, dus kijkers moeten veranderingen in de gaten houden in plaats van absolute cijfers.
Zoals de bovenstaande grafiek laat zien, zijn OKEx-handelaren sinds 14 september netto short gegaan. Dit gebeurde terwijl BTC de weerstand van $ 10.500 probeerde te doorbreken. Ervan uitgaande dat die handelaren shortposities innamen in de buurt van dat niveau, was het maximale verlies tot nu toe 7%. Om te beoordelen of dit een geïsoleerde of beursgerelateerde beweging was, moeten we gegevens van andere beurzen vergelijken.
Hoewel toptraders bij Binance geen netto shortpositie zijn ingegaan, waren ze op 13 september 10% netto long en hebben sindsdien een vergelijkbaar niveau behouden. Zoals eerder vermeld, hebben beurzen verschillende methoden voor de longs-to-short-index, en klanten kunnen daar om verschillende redenen uitgebreidere (of kleinere) BTC-deposito’s aanhouden.
Zowel de magere volumes als een licht negatieve dekkingsgraad wijzen op een gebrek aan interesse bij kopers op het huidige niveau. Ondertussen tonen toptraders en nettopositiegegevens de laagste long-to-short-ratio in 10 weken.
Hoewel deze neutrale tot bearish houding sinds half september is aangehouden, was de recente prijsactie niet genoeg om bullish bets te produceren. Het huidige scenario zal waarschijnlijk worden opgelost met een short squeeze zodra BTC $ 11.500 breekt, of het kan een neergang versterken als beren erin slagen de controle over de prijs en het momentum van Bitcoin te krijgen.