Dingen die u moet weten over Bitcoin-futures uitgelegd

Bitcoin-futures is een nieuw handelsinstrument dat afkomstig is van de gebruikelijke aandelenmarkt. Het lijkt een nieuw moeilijk concept om te begrijpen – hoe werken Bitcoin-futures in de handel, wat zijn de beurzen en hoe ze te gebruiken. We leggen er alles over uit in dit artikel.

Wat is toekomst??

Futures is een financieel contract waarin u kunt overeenkomen om activa te kopen of te verkopen voor een specifieke prijs op een specifieke datum. Na een ondertekend contract moeten beide partijen kopen/verkopen tegen de prijs die ze hebben afgesproken, ondanks de huidige marktprijs. Ze worden meestal gebruikt als afdekkingsinstrument om het risico beperken van prijsdaling evenals een handel speculatie voertuig.

De belangrijkste soorten

Er zijn twee soorten: leverbaar en in contanten afgewikkeld:

• De eerste vereist dat een koper een echte aanwinst (400 gallons brandstof, Apple-aandelen, Bitcoin, enz.) op de vervaldatum.
• De tweede vereist alleen contante afwikkeling (wat vrij duidelijk is uit de naam), zonder levering van het fysieke activum. Dit type wordt veel gebruikt in de handel omdat je alleen op de prijs kunt speculeren.

Hoe werken ze in de handel??

De logica van de handel in futures is grotendeels hetzelfde als de handel in echte activa. Kortom, u verwacht dat de prijs van een actief zal groeien of dalen en vervolgens koopt of verkoopt u het. Maar je moet het binnen doen een bepaald tijdsbestek vóór een vervaldatum van het contract.

Laten we zeggen dat John Apple-futures wil verhandelen tijdens een contractperiode van 1 juli – 1 augustus. John kan de futures op elk moment in dit venster kopen tegen de marktprijs en deze vervolgens verkopen vóór 1 augustus – de vervaldatum. Als gevolg hiervan zal John geld verdienen of verliezen, afhankelijk van de prijs van Apple-aandelen. 

Met andere tactieken kan John futures verkopen zonder ze zelfs maar te kopen. Hij verwacht dat Apple-aandelen in prijs zullen dalen en wil een contract verkopen. In dit geval zou hij een contract lenen van het handelsplatform, verkoop het en koop het vervolgens terug tegen een lagere prijs, profiterend van het prijsverschil.

Hoe werken Bitcoin-futures??

Futures is een contract gebonden aan een bepaald actief. Het kunnen effecten, aandelenindexen, grondstoffen of zelfs Bitcoin zijn. Wat Bitcoin-futures betreft, zal het contract gebaseerd zijn op de prijs van BTC en het werkt volgens dezelfde principes als contracten voor andere activa. U kunt BTC-futures gebruiken als afdekkingsinstrument om het mogelijke risico op geldverlies te verkleinen of om te speculeren. 

Je kunt lang of kort spelen:

• Longposities zijn gebaseerd op de groeiprognose van BTC. Een handelaar koopt een contract tegen de huidige prijs en verkoopt het in een tijd van groei, verdienend op het verschil tussen de contractprijs en de prijs van de verkoop.
• Bij een ongunstige prognose wordt een shortpositie gebruikt: de handelaar verkoopt het contract tegen de huidige prijs en koopt het contract vervolgens, na een daling van de indices, tegen een lagere prijs terug. Het verschil tussen verkoop en aankoop is het inkomen van de handelaar.

Momenteel zijn er alleen in contanten afgewikkelde Bitcoin-futures op de markt. Het langverwachte handelsplatform Bakkt zal echter contracten aanbieden die de fysieke levering van Bitcoin na de vervaldatum verplicht stellen.

Waarom hebben handelaren futures nodig??

Als je dit leest, denk je waarschijnlijk, waarom zou ik in vredesnaam handelen met futures als ik kan handelen met echte activa, inclusief Bitcoin, als het idee hetzelfde is. Als u verwacht dat BTC zal groeien – u koopt, als u verwacht dat het zal dalen – verkoopt u.

Futurescontracten hebben echter enkele voordelen ten opzichte van de handel in activa:

• U hoeft geen BTC te bezitten – futures zijn contracten, geen echte activa. Je ruilt ze zonder BTC bezitten. Dit betekent dat u zich geen zorgen hoeft te maken over de veiligheid van uw cryptocurrency.
• Geen limieten bij short trading – als u short gaat, moet u echte BTC lenen van een makelaar, zoals bij margehandel. Voor deze service brengen makelaars kosten in rekening. Bij het handelen in futures hoeft u deze kosten niet te betalen, omdat u niets fysieks leent. Het zijn gewoon overeenkomsten, maar geen echte activa die uw positie weergeven.
• Hefboomhandel – met hefboomwerking kunt u meer geld verhandelen dan u op uw account heeft staan. Op het moment van de transactie hoeft u eenvoudigweg niet de volledige waarde van het actief te betalen. Het verhoogt echter de risico’s en u kunt een aanzienlijk bedrag verliezen als u het verkeerd berekent.

Wat moet ik nog meer van tevoren weten??

De termijnmarkt stelt hoge eisen. Contracten hebben een hoge prijs en kunnen gelijk zijn aan 1 BTC, 5 BTC, enz. Het hangt af van de beurs. De markt is dus eigenlijk alleen beschikbaar voor grote handelaren. Ook vereisen sommige platforms (CME, CBOE) 50% als marginale beveiliging. Het is erg hoog, vooral in vergelijking met de marge van 10% voor traditionele activa.

Onthoud dat futures bedoeld zijn om te handelen, maar niet om vast te houden, je kunt niet wachten tot de marktomstandigheden verbeteren. Op de dag van expiratie moeten de futures-verplichtingen worden vervuld – onderlinge verrekeningen tussen deelnemers aan de transactie worden gemaakt door het prijsverschil (variatiemarge) te betalen, of de onderliggende waarde wordt geleverd.

Bitcoin-futures-uitwisselingen?

Dus waar ik Bitcoin-futures kan verhandelen?

• CBOE – een van de grootste handelsplatforms, die in december 2017 BTC-futures lanceerde.
• CME – derivaten- en futures-uitwisseling. Onlangs werd aangekondigd dat mei 2019 de beste maand was in termen van handelsvolume van BTC-contracten op het platform sinds 2017.
• BitMEX – een van de grootste crypto-uitwisselingen die BTC-contracten aanbieden. Helaas is het niet beschikbaar voor Amerikaanse burgers. 
• OKEx – Hong Kong-gebaseerd cryptocurrency-handelsplatform. Biedt Bitcoin-futures maar is niet beschikbaar voor Amerikaanse burgers.
• Bakkt – het langverwachte uitwisselings- en bewaarplatform ondersteund door de NYSE. De lancering is verschillende keren uitgesteld vanwege problemen met de regelgeving. Ze lanceren het platform in september.

Vond je dit artikel leuk en wil je meer lezen? Volg onze Twitter of Facebook om op de hoogte te blijven van het laatste nieuws en artikelen over de cryptomarkt.