Grondstoffenhandelgids voor beginners – Basis

Elke dag van ons leven komen we in contact met grondstoffen zoals koffie, melk, suiker of gas. Handel in goederen in de vorm van het kopen van goederen in ruil voor geld is al eeuwen aan de gang, maar het is pas nu dat goederenhandel een extreem populaire manier is geworden om te speculeren op stijgende en dalende prijzen van grondstoffen. In deze gids behandelen we de basisprincipes van de handel in grondstoffen.

Basiskennis over grondstoffen

Een commodity is een goed van uniforme kwaliteit en waarde dat door meerdere leveranciers op de markt wordt geleverd. Dat betekent dat de prijs van het ene vat ruwe olie op de markt precies hetzelfde is als de prijs van elk ander vat. Dankzij de uitwisselbaarheid van goederen kan de waarde van goederen worden genoteerd tegen één specifieke uniforme prijs. Dus als u de huidige waarde van Brent-olie inspecteert, weet u dat u deze voor de volgende prijs kunt inruilen:

Soorten goederen

We verdelen grondstoffen in twee hoofdcategorieën: harde en zachte grondstoffen. De eerste wordt in de meeste gevallen gedolven, terwijl de laatste wordt gekweekt of gekweekt. Hier is het fundamentele onderscheid van goederen:

Harde goederen

• Metalen (bijvoorbeeld goud, zilver, platina en koper)
• Energie (bijv. ruwe olie, stookolie, aardgas en benzine)

Zachte grondstoffen

• Vee en vlees (bijv. magere varkens, varkensbuiken, levend vee en voedervee)
• Landbouw (bijv. maïs, sojabonen, tarwe, rijst, cacao, koffie, katoen en suiker)

Grondstoffen verhandelen??

Handelaren die geen enkele grondstof fysiek willen bezitten en alleen willen speculeren op de wisselkoersen van grondstoffen, kunnen CFD’s op grondstoffen verhandelen (zie een handelsvoorbeeld). CFD-handel vindt plaats via online handelsplatforms die alleen toegankelijk zijn via een webbrowser. Dankzij CFD’s, het uitvoeren van goederentransacties is niet langer ingewikkeld en onbereikbaar. Men kan handelen in CFD’s op grondstoffen, opties, Exchange-traded funds (ETF’s) en aandelen.

• a) Grondstoffen

  Het is mogelijk om in CFD’s op grondstoffen te handelen met een hefboomwerking van 1:20. CFD’s weerspiegelen de huidige waarde van grondstoffen waartegen ze op de markt zijn genoteerd. Bij het handelen in CFD’s bezit u de grondstof fysiek nooit. Dit type belegging wordt alleen gebruikt om te speculeren op toekomstige prijsontwikkelingen. Het is mogelijk om voor longposities te gaan (wanneer u voorspelt dat de prijzen zullen stijgen) en voor shortposities (wanneer u voorspelt dat de prijzen zullen dalen).

• b) Opties

  Opties CFD’s op grondstoffen kunnen worden verhandeld met maximaal 1:5. Dit financiële instrument geeft u toegang tot call- en putopties die u kunt “kopen” of “verkopen”.

• c) ETF’s

  ETF’s CFD’s, op de beurs verhandelde fondsen, kunnen worden verhandeld met een hefboomwerking tot 1:5. ETF’s worden beheerd door fondsbeheerders die beslissen welke activa in de portefeuille worden opgenomen. Commodity-ETF’s kunnen een enkele grondstof volgen (bijv. iShares Silver Trust), een mand met grondstoffen (bijv. OIH-Oil Service) of een grondstoffenindex (bijv. Commodity Index Fund).

• d) Aandelen

  CFD’s op aandelen kunnen worden verhandeld met een hefboomwerking tot 1:5. Er zijn veel populaire bedrijven die een directe verbinding hebben met de grondstoffenmarkt (bijv. energie – CEZ, staal – United States Steel, koolwaterstofexploratie – Pioneer Natural Resources) enz..

Welke fundamentele factoren bepalen de grondstofprijzen?

Grondstoffen zijn erg afhankelijk van vraag en aanbod. Als het aanbod wordt verstoord en de vraag constant is, stijgen de prijzen. Als de vraag afneemt en het aanbod stabiel is, dalen de prijzen. De volgende patronen zijn altijd van toepassing:.

Vraag > Aanbod = hogere prijzen

Leveren > Vraag = Lagere prijzen

Hier zijn de belangrijkste fundamenten die de grondstoffenmarkt in 4 hoofdcategorieën verdelen:

metalen

Bij het bespreken van fundamentele factoren die van invloed zijn op de metaalprijzen, moeten we het gebruik van elk afzonderlijk metaal nauwlettend in de gaten houden. Basismetalen zoals ijzererts, koper en aluminium blijven in de voorhoede van de wereldwijde industriële productie, terwijl edele metalen zoals goud en zilver voornamelijk worden gebruikt voor sieraden en waardebehoud.

Basismetalen en hun prijzen worden voornamelijk gedreven door de vraag in supermachtlanden. De grootste speler in dit spel is geen ander land dan China, dat goed is voor de helft van de wereldwijde consumptie van basismetaal. Als de Chinese economie vertraagt, zal de vraag naar basismetalen een klap krijgen en de markt reageert dienovereenkomstig. De grootste consumenten van basismetaal ter wereld die we moeten controleren, zijn India, Rusland en Zuid-Korea.

Edelmetalen, met name goud en zilver, worden beschouwd als veilige haveninvesteringen. De reden hiervoor is dat het aanbod beperkt is, terwijl de vraag over het algemeen constant is. De prijzen van deze twee edelmetalen hebben meestal een omgekeerde relatie met de rentetarieven en met de wereldvaluta, de Amerikaanse dollar. Hoewel niet alle edelmetalen op dezelfde manier op economische neergang reageren, hebben hun prijzen de sterke gewoonte om te stijgen.

Edelmetalen worden al veel gebruikt in elektronische componenten vanwege hun unieke onvervangbare eigenschappen. Als je bijvoorbeeld een computer hebt, wees er dan zeker van dat je er stukjes goud, zilver, platina en palladium in aantreft (bijvoorbeeld in een printplaat, computerchips, harde schijven). Als er een belangrijke aankondiging aan het licht komt over nieuwe toepassingen van edele metalen in elektronische componenten, zal de vraag stijgen samen met de prijzen van deze metalen.

Energie

De energiegrondstoffen zijn uniek als hun prijzen kunnen vrijwel alle andere markten beïnvloeden, inclusief alle goederensectoren. Dat komt simpelweg omdat als de transportkosten stijgen, ook de prijzen van metaal, vee, vlees en landbouwgrondstoffen toenemen.

De zwaargewichtkampioen van de energiesector is olie, die goed is voor 43 procent van het wereldwijde energieverbruik. De olieprijzen zijn voornamelijk gebaseerd op economische groei. Dat betekent dat als de economie er goed voor staat, er meer olie nodig is omdat mensen meer auto’s, elektriciteit, warmte enz. zal de eerste zijn die de klap krijgt.

De olievoorziening en daarmee ook de prijs kan in gevaar komen als er grote politieke spanningen zijn in de landen waar olie wordt gewonnen (of in landen die veel olie uit deze landen importeren). Er is slechts een beperkt aantal olierijke landen, naar de meeste delen van de wereld wordt ruwe olie vervoerd. Wanneer het constante transport wordt verstoord, reageert de olieprijs dienovereenkomstig. Om die reden moeten oliehandelaren op hun hoede zijn voor belangrijke explosies van pijpleidingen en kanalen, voor arbeiders die gaan staken enz..

Vee en vlees

De vee- en vleesprijzen zijn afhankelijk van de prijzen van maïs, milo, gerst, haver en andere landbouwproducten die vee consumeren. Hun wisselkoersen worden ook beïnvloed door barre weersomstandigheden of veeziekten. Wist u dat runderen tijdens koude winters tot 50% meer voer kunnen consumeren om warm te blijven? Dat is een feit, want tijdens extreem hete zomers loopt het vee gevaar op oververhitting, wat kan resulteren in een slechte fokefficiëntie en gewichtstoename of zelfs sterfte.

De prijzen van verschillende soorten vlees zijn gecorreleerd. Dit betekent dat als de prijzen van varkensvlees plotseling stijgen, de vraag naar rundvlees stijgt, waardoor de prijs van rundvlees stijgt. Als er zorgen zijn over de kwaliteit van een deel van het vlees, kan dit zowel de import als de export drastisch beïnvloeden. Neem het geval van Poolse kippen als voorbeeld. 3 ton die de bacteriën van Salmonella Enteritidis bevatte, werd geëxporteerd naar Tsjechië, wat een enorme hausse veroorzaakte in ongeveer elke krant en media in het land. Sinds dit incident vertrouwen Tsjechen kippen die in Polen worden geproduceerd niet meer en betalen ze liever meer voor kippen die uit Tsjechië komen.

Factoren die de vleesprijzen kunnen doen dalen zijn ook zeker alle technologische verbeteringen die kunnen helpen bij het robotiseren van het werk dat boeren en veeboeren doen, of alles wat de reproductie van vee kan verbeteren. Grondstoffenhandelaren die zich richten op de vleessector moeten ook letten op overheidsprogramma’s of subsidies van belangrijke veeteeltlanden.

agrarisch

De landbouw is altijd overgeleverd geweest aan de genade van de moeder van de natuur, aangezien het meest invloedrijke element niets anders is dan het weer. Droogte, overstromingen en andere zware weersomstandigheden kunnen de kwaliteit van de gewassen beïnvloeden of de oogst volledig verpesten. Dat is de reden waarom bijna alle handelaren in landbouwgrondstoffen de weersvoorspellingen volgen om de volgende oogst nauwkeuriger te voorspellen.

De behoefte aan meer maïs, sojabonen, tarwe, rijst enz. wordt ook bepaald door veranderende demografie en veranderingen in het dieet. Volgens Sean Spicer, voormalig perssecretaris van het Witte Huis, zal de wereldwijde vraag naar voedsel tegen 2050 naar verwachting met 50 tot 97 procent toenemen. Houd er daarbij rekening mee dat steeds meer mensen migreren van het platteland naar stedelijke gebieden waar ze meer verdienen. inkomen. Als er geen andere grondbeginselen waren (er is de "indien" nogmaals…), zouden deze gegevens alleen al suggereren dat de prijzen van landbouwgrondstoffen in de loop van de tijd moeten stijgen.

Wat betreft elementen die de landbouwprijzen kunnen drukken, moeten we hightech innovaties noemen. Dat omvat alles van genetisch gewijzigde zaden die minder water nodig hebben tot tractoren zonder bestuurder die het werk van boeren helpen automatiseren. Het is ook goed om op zoek te gaan naar overheidsprogramma’s of subsidies voor landbouwontwikkelingen die kunnen worden geïmplementeerd om de landbouw in het land te stimuleren (bijv. Farm Bill-programma’s).

3 meest populaire handelsgoederen ter wereld

Ruwe olie: ruwe Brent & WTI

Ruwe olie, of het zwarte goud, is de meest populaire grondstof die er is. Het is de belangrijkste bron van brandstof en energie voor de wereld die in alle belangrijke industrieën wordt gebruikt. De meest typische producten zijn: benzine (gebruikt om auto’s van brandstof te voorzien), stookolie, dieselbrandstof en propaan. Als je dacht dat je ruwe olie gebruikt net wanneer je je auto van brandstof voorziet, laat me je dan duidelijk maken. Als petrochemisch product wordt het veel gebruikt bij het maken van kunststoffen, isolaties, verf, reinigingsmiddelen, smeermiddelen (o.a. machine- en motorolie). Er is geen einde aan de lijst met dingen waarin ruwe olie wordt gebruikt.

Er zijn 2 belangrijke benchmarks voor ruwe olie in de wereld; Brent ruwe olie en West Texas Intermediate (WTI). De eerste wordt gewonnen uit olievelden in de Noordzee, terwijl de laatste voornamelijk uit Texas, Louisiana en North Dakota komt.

• Brent-handelstijden: ma – do 2:00 – 22:00 uur, vr 02:00 – 21:00 uur, za en zo gesloten
• WTI handelsuren: zondag- do 23:00 uur – 22:00 uur, do-vr 23:00 uur – 21:00 uur, za gesloten, zo 23:00 uur…
• Prijsopgave: prijs per vat (bijv. $ 63 per vat)

* Handelsuren worden weergegeven in de tijdzone UTC + 1  (Londen, Dublin, Lissabon…)

Koffie

Sommige mensen kunnen zich geen leven zonder voorstellen, anderen drinken het helemaal niet. Ja, we hebben het over de bitterzoete smaak, koffie. De consumptie van deze grondstof is de afgelopen decennia toegenomen en de statistieken stellen dat mensen elke dag ongeveer 2,2 miljard kopjes koffie drinken. Koffiebonen kunnen alleen in subtropische gebieden op grote hoogte worden verbouwd, dus het is misschien geen verrassing dat Brazilië en Vietnam de grootste koffie-exporteurs zijn. Alleen deze twee landen blijven achter bij de export van meer dan 50% koffiebonen.

Bij het voorspellen van de toekomstige prijs van koffie moeten we ons vooral richten op deze fundamenten: weersvoorspellingen, politieke spanningen in exporterende landen, rapporten die aantonen dat koffie een negatief effect heeft op het menselijk lichaam. Koffie is sterk afhankelijk van export, olieprijzen spelen daarom ook een grote rol in de koffieprijzen.

• Prijsopgave: Prijs per contract (bijv. $ 93 per contract)

Goud

Goud is door de hele menselijke geschiedenis heen de definitie geweest van rijkdom die de hoogste status in de samenleving verschaft. De oude Egyptenaren wisten dat al 3000 voor Christus, maar het was de eerste Romeinse keizer, Augustus, die als eerste de prijs van goud bepaalde (45 munten voor een pond goud). Goud is tegenwoordig het meest verhandelde edelmetaal ter wereld dat niet langer alleen voor sieraden wordt gebruikt. Het heeft een brede toepassing in de tandheelkunde, de ruimtevaart en vooral in de productie van elektronica.

Helaas wordt goud bijna nooit gerecycled uit elektronische apparaten en gezien het feit dat er elk jaar ongeveer een miljard mobiele telefoons worden geproduceerd, is er een goede hoeveelheid goud die voor altijd verloren gaat. Dus hoewel de vraag naar goud relatief hetzelfde is, neemt het aanbod af omdat er niet veel meer enorme goudmijnen worden ontdekt.

• Handelstijden: zondag- do 23:00 – 22:00 uur, do-vr 23:00 – 21:00 uur, za gesloten, zo 23:00 uur…
• Prijsopgave: Prijs per troy ounce (bijv. $128 per 0,1 troy ounce)

* Handelsuren worden weergegeven in de tijdzone UTC + 1 (Londen, Dublin, Lissabon…)

Voorbeeld van oliehandel

Plus500-platform met Brent-oliehandel

Om te laten zien hoe gemakkelijk het is om CFD-transacties op grondstoffen te openen, hebben we gekozen voor een populair handelsplatform Plus500. Dit bedrijf ondersteunt CFD’s op grondstoffen, opties, Exchange-traded funds (ETF’s) en aandelen. Voor ons handelsvoorbeeld hebben we Brent Oil geselecteerd, een van de meest populaire grondstoffen die er zijn.

Zodra u bent ingelogd op het platform, zoals wij, kunt u voorspellen of de olieprijs zal stijgen (“kooppositie”) of omlaag (“verkooppositie”).

De minimale handelsomvang van Brent-olie bij deze makelaar is 5 vaten, de toegepaste hefboomwerking is 1:10, wat betekent dat u slechts een marge van 10% betaalt. De handelsopbrengsten en -verliezen worden daarom vermenigvuldigd met tien. In het getoonde handelsvoorbeeld hebben we ervoor gekozen om CFD te kopen op 10 vaten Brent-olie. De vereiste marge is in ons geval $ 75,22 om de positie te openen. Dankzij de gebruikte hefboomwerking zal onze transactie echter de kracht hebben van een investering van $ 752,2.

De Brent-olie staat nu genoteerd voor een kooppositie van $ 75,22 per vat, laten we een snel scenario uitvoeren van hoe uw winsten of verliezen zouden worden berekend. Als u CFD kocht op 10 vaten Brent-olie tegen de genoemde wisselkoers en de prijs veranderde in $ 76,22 per vat, zou u verdien $ 9,8 op uw investering (Close ‘sell’ rate – Open ‘buy’ rate) X aantal contracten; ($ 76,22- $ 75,22) x 10 vaten = $ 10. Van dit bedrag moeten we de spread fee aftrekken, in ons geval 0,02 spread x 10 leverage = $ 0,2. Als u de transactie sluit, is uw rekeningsaldo $ 9,8 + $ 75,22 = $ 85,02.

Als de prijs van Brent-olie daalt tot $ 74,22 per vat en u de transactie onmiddellijk sluit, zult u verlies $ 10,2 op uw investering ($ 75,22- $ 74,22) x 10 = – 10 $ – $ 0,2 spreadkosten). Dus vanaf de initiële investering van $ 75,22, heb je $ 65,02.

COT-rapporten

Om de handel in futures transparanter te maken, moet elke grote speler in het spel geopende posities op grondstoffen, metalen en forex melden. COT of Commitments of Traders rapport aggregeert al deze posities en geeft ons zeer handige gegevens die we kunnen gebruiken bij het handelen in grondstoffen. Het COT-rapport wordt elke vrijdag om 3.30 uur Eastern Time vrijgegeven en geeft de marktstatus van de vorige dinsdag weer. Dat betekent dat tijdens het weekend de meeste grondstoffenspeculanten gegevens uit het COT-rapport analyseren, zodat ze klaar zouden zijn voor de volgende handelsweek..

Om het meest actuele COT-rapport te downloaden, kunt u de website van Commodity Futures Trading Commission (CFTC) bezoeken- https://www.cftc.gov/.

Hoe wordt het COT-rapport opgesplitst?

Het COT-rapport geeft gegevens over alle long- en shortposities die de volgende 3 hoofdgroepen van grondstoffenhandelaren hebben ingenomen:

• 1. Commercials (Hedgers)
• 2. Niet-commerciële (grote handelaren)
• 3. Niet te rapporteren (kleine speculanten)

De belangrijkste groep om op te focussen zijn commercials. Zij zijn degenen die de markt door en door kennen en weten wanneer de grondstof duur of goedkoop is. Commercials hebben meestal de grootste posities en de twee andere handelsgroepen van grondstoffen hebben de neiging om ze te volgen. In tegenstelling tot de twee andere groepen hebben hedgers het belang om de grondstof die ze verhandelen fysiek te bezitten.

De op één na belangrijkste groepen zijn niet-commercials (bijvoorbeeld hedgefondsen), deze jongens zijn in de markt om geld te verdienen met prijsspeculaties. Na commercials hebben zij de grootste posities. Ze worden als minder goed geïnformeerd beschouwd dan de eerste groep handelaren.

De laatste groep handelaren – Niet-rapporteerbaar zijn kleine spelers die als de minst ervaren in de markt worden beschouwd. Het wordt niet aanbevolen om hun posities te kopiëren.

Werken met COT-rapporten

Zodra u het meest recente COT-rapport opent, verschijnt een soortgelijke tabel.

Zoals u kunt zien, zijn er veel cijfers en is navigeren in het rapport niet bijzonder eenvoudig. Na een tijdje in de tabel te hebben gekeken, kunt u echter zien hoeveel short- en longposities handelaren hebben ingenomen of wat de openstaande rente is (aantal contracten dat niet is afgewikkeld). Toch is al deze informatie niet echt belangrijk. Of tenminste, tenzij we het op een tijdschaal plaatsen. Dit helpt ons om het sentiment van de markt beter te zien en hoe het in de loop van de tijd is veranderd. Voor dit doel kunt u elke analysetool gebruiken die TOC-indicator ondersteunt. persoonlijk gebruik ik spreadcharts.com, met de TOC-analyse op zijn platform (gratis).

Een grafiek met de posities van hedgers (rood) en speculanten (groen)

Als we de gegevens uit de bovenstaande grafiek in een historische context plaatsen, kunnen we erachter komen of de markt overbought of oversold was. Zoals weergegeven in de bovenstaande grafiek, als speculanten overal op de markt waren met hun longposities, zou de olieprijs stijgen. Anderzijds is het ook zichtbaar dat zodra hedgers shortposities beginnen te liquideren, de prijs langzaam begint te dalen.